भारत से भगेड़े कारोबारी विजय माल्या की मुश्किलें एक बार फिर से बढ़ गई है। इस बार भारत के बाजार नियामक भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी) ने विजय माल्या के खिलाफ बड़ा एक्शन लिया है। सेबी ने एक आदेश जारी कर भगोड़े कारोबारी विजय माल्या पर तीन साल तक प्रतिभूति बाजार में कारोबार करने पर रोक लगा दी है। यह कार्रवाई इस निष्कर्ष के बाद की गई है कि माल्या ने अपनी पहचान छिपाने के लिए जटिल लेनदेन के माध्यम से भारतीय प्रसेबी की मुख्य महाप्रबंधक अनीता अनूप के अनुसार, यूनाइटेड ब्रुअरीज के पूर्व प्रमुख और यूनाइटेड स्पिरिट्स लिमिटेड (यूएसएल) के बहुलांश शेयरधारक माल्या ने अपनी कंपनियों के शेयरों का अप्रत्यक्ष रूप से व्यापार करने की योजना बनाई थी। ये लेनदेन विदेशी संस्थागत निवेश (एफआईआई) मार्ग का उपयोग करते हुए यूबीएस एजी लंदन के बैंक खातों के माध्यम से किए गए। सेबी के आदेश के अनुसार, "ऐसे कृत्य न केवल धोखाधड़ीपूर्ण और भ्रामक हैं, बल्कि प्रतिभूति बाजार की अखंडता के लिए भी खतरा हैं।"

यह माल्या पर पहली बार प्रतिबंध नहीं है; सेबी ने इससे पहले यूएसएल के शेयरों में हेराफेरी और अनुचित लेनदेन के लिए उन पर 1 जून 2018 से तीन साल के लिए प्रतिभूति बाजार में प्रवेश पर प्रतिबंध लगा दिया था। शुक्रवार के आदेश में सेबी ने इस बात पर जोर दिया कि माल्या हेराफेरी और धोखाधड़ी वाली गतिविधियों में शामिल थे और अनुचित व्यापार प्रथाओं में लिप्त थे, जो प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन है। इसके कारण नियामक ने उनके बाजार प्रतिबंध को और तीन साल के लिए बढ़ा दिया।
नियामक ने वित्तीय सेवा प्राधिकरण (एफएसए) से प्राप्त सूचना के आधार पर स्वतः जांच शुरू की थी। जांच से पता चला कि माल्या ने भारत में अपने समूह की कंपनियों, हर्बर्टसन्स और यूएसएल के शेयरों में अप्रत्यक्ष रूप से व्यापार करने के लिए एफआईआई - मैटरहॉर्न एडवाइजरी सिंगापुर प्राइवेट लिमिटेड के पंजीकृत उप-खाते मैटरहॉर्न वेंचर्स का इस्तेमाल किया। यह धनराशि यूबीएस के विभिन्न लाभार्थी खातों के माध्यम से भेजी गई तथा फिर भारतीय प्रतिभूति बाजार में डाल दी गई। सेबी के आदेश में इस बात पर प्रकाश डाला गया कि माल्या बेसाइड, सनकोस्ट और बर्चवुड सहित अनेक खातों के अंतिम लाभार्थी स्वामी थे।
इन संस्थाओं ने कुल 6.15 मिलियन डॉलर वेंचर न्यू होल्डिंग लिमिटेड को हस्तांतरित किये, जिसके मालिक भी माल्या थे। इस धनराशि का उपयोग तुरंत हर्बर्टसन्स के शेयर खरीदने के लिए किया गया। हर्बर्टसन्स के यूएसएल के साथ विलय के बाद, मैटरहॉर्न वेंचर्स को 2006 में 2:3 विनिमय अनुपात पर, हर्बर्टसन्स के 950,000 शेयरों के बदले यूएसएल के 633,333 शेयर प्राप्त हुए।